Bước ngoặt của Chứng khoán Thành Công nhờ cú hích từ Sài Gòn 3 Group

CTCP Chứng khoán Thành Công (TCSC, HoSE: TCI) thành lập ngày 31/1/2008 với vốn điều lệ ban đầu là 360 tỷ đồng. Sau 2 lần tăng vốn trong năm 2021, vốn điều lệ nâng lên thành 1.010 tỷ đồng và duy trì đến nay.

Hiện Chứng khoán Thành Công hoạt động trên tất cả lĩnh vực kinh doanh chứng khoán gồm: Môi giới, Ngân hàng đầu tư và Tư vấn tài chính, Quản lý danh mục và Tư vấn đầu tư.

Những mối liên hệ đằng sau sự trỗi dậy

Trong gần 10 năm kể từ khi thành lập, Chứng khoán Thành Công hầu như không có hoạt động gì nổi bật, kết quả kinh doanh cũng không mấy khởi sắc. Phải tới năm 2018, khi Công ty TNHH Đầu tư Sài Gòn 3 Capital mua 66,7% vốn điều lệ thì công ty mới có những chuyển biến tích cực về bức tài chính.

Sau nhiều lần mua vào bán ra, hiện Sài Gòn 3 Capital sở hữu gần 63,4 triệu cổ phiếu TCI, tương ứng với gần 55% vốn điều lệ.

Công ty TNHH Đầu tư Sài Gòn 3 Capital là công ty con của CTCP Đầu tư Phát triển Sài Gòn 3 Group (UPCoM: SGI). Đáng nói, Sài Gòn 3 Group chính thức đi vào hoạt động từ tháng 8/2018 – tức chỉ vài tháng trước khi mua lại Chứng khoán Thành Công.

Sài Gòn 3 Group có vốn điều lệ ban đầu là 1 tỷ đồng, chỉ 3 tháng sau khi đi vào hoạt động, vốn điều lệ của công ty đã được tăng lên tới gần 700 tỷ đồng. Sau khi phát hành cổ phiếu để trả cổ tức vào đầu năm 2021, vốn điều lệ tập đoàn đã được nâng lên gần 755 tỷ đồng và duy trì cho tới nay.

Sài Gòn 3 Group tập đoàn đa ngành nghề, tập trung vào 2 lĩnh vực chính gồm sản xuất (may mặc, y tế) và tài chính.

Đến nay, Sài Gòn 3 Group có 3 công ty con trực tiếp và 6 công ty con gián tiếp, gồm CTCP Chứng khoán Thành Công; CTCP May Sài Gòn 3; Công ty TNHH Sài Gòn 3 Jean; CTCP May da Sài Gòn, Công ty TNHH Đầu tư Sài Gòn 3 Capital; CTCP Bông Bạch Tuyết (UPCoM: BBT); Công ty TNHH Bạch Tuyết Kotton; Công ty TNHH Quản lý quỹ Thành Công (TCAM); Quỹ đầu tư Thành Công (TCIF). Ngoài ra, tập đoàn cũng có 1 công ty liên kết là CTCP Xuất nhập khẩu Y tế Tp.HCM (UPCoM: YTC).

Những công ty con do Sài Gòn 3 Group sở hữu trực tiếp và gián tiếp.

Trong đó, Công ty TNHH Sài Gòn 3 Jean hiện đang nắm giữ hơn 3,4 triệu cổ phiếu TCI, tương ứng 2,97% vốn Chứng khoán Thành Công.

Dàn lãnh đạo tại Chứng khoán Thành Công hiện cũng đồng thời làm lãnh đạo tại Sài Gòn 3 Group và các công ty liên quan.

Ông Nguyễn Khánh Linh đang đồng thời làm Chủ tịch HĐQT tại Sài Gòn 3 Group, Chứng khoán Thành Công, Xuất nhập khẩu Y tế Tp.HCM; Phó Chủ tịch HĐQT Bông Bạch Tuyết; Tổng Giám đốc và Người đại diện pháp luật Sài Gòn 3 Jean.

Ông Nguyễn Quốc Việt - Phó Chủ tịch HĐQT Chứng khoán Thành Công cũng đang là Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc Sài Gòn 3 Group, Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc May Sài Gòn 3, Phó Chủ tịch HĐQT Xuất nhập khẩu Y tế Tp.HCM, Thành viên HĐQT CTCP Pin Ắc quy miền Nam (Pinaco).

Bà Phạm Viết Lan Anh – Giám đốc Tài chính Chứng khoán Thành Công cũng đang đảm nhiệm vị trí Chủ tịch HĐQT Bông Bạch Tuyết; Phó Tổng Giám đốc luật Sài Gòn 3 Jean; Trưởng Ban kiểm soát Sài Gòn 3 Group, May Sài Gòn 3, May da Sài Gòn.

 Khi Sài Gòn 3 Group bước vào cuộc chơi  

Về bức tranh tài chính, như đã đề cập ở trên, trong gần 10 năm kể từ khi thành lập thì kết quả kinh doanh của Chứng khoán Thành Công không mấy khởi sắc.

Trong giai đoạn từ 2008 – 2010, Chứng khoán Thành Công ghi nhận doanh thu khoảng 35 tỷ đồng/năm, nhưng công ty đã lỗ luỹ kế tới 75,6 tỷ đồng sau 3 năm. Những năm sau đó, công ty ghi nhận doanh thu trung bình khoảng 32 tỷ đồng/năm và lợi nhuận trên dưới 10 tỷ đồng.

Phải tới năm 2019, năm đầu tiên khi có sự xuất hiện của Sài Gòn 3 Group thì kết quả kinh doanh của Chứng khoán Thành Công đã "sáng" hơn khi doanh thu tăng gấp đôi lên 114 tỷ đồng, lợi nhuận cũng tăng 2,4 lần lên hơn 28 tỷ đồng.

Đỉnh điểm là năm 2021, Chứng khoán Thành Công đạt kỷ lục cả về doanh thu và lợi nhuận, lần lượt tăng 2,2 lần lên 317 tỷ đồng và tăng 5 lần lên 173 tỷ đồng.

Kết quả này khá tương đồng với các công ty chứng khoán khác, nhờ sự khởi sắc của thị trường chứng khoán khi VN-Index phá đỉnh lên 1.500 điểm, giá trị giao dịch bình quân cũng tăng gấp 3,5 lần so với năm trước lên 26.455 tỷ đồng/phiên.

Gần nhất, luỹ kế 9 tháng đầu năm 2024, Chứng khoán Thành Công ghi nhận 174,5 tỷ đồng doanh thu, lợi nhuận sau thuế ở mức gần 56 tỷ đồng, lần lượt tăng 25% và 5% so với cùng kỳ năm trước. So với kế hoạch đề ra, công ty đã hoàn thành 82% mục tiêu doanh thu và 69% chỉ tiêu lợi nhuận.

Kết quả đạt được trong 9 tháng này tương đương với cả năm 2023 vừa qua (doanh thu 169 tỷ đồng và lợi nhuận 58 tỷ đồng).

Sau 16 năm hoạt động, tổng tài sản của Chứng khoán Thành Công đã tăng từ 330 tỷ đồng lên gần 1.760 tỷ đồng ở thời điểm 30/9/2024.

Dự nợ cho vay của Chứng khoán Thành Công tại cuối quý III/2024 ở mức 618 tỷ đồng, giảm 13% so với đầu năm. Trong đó quy mô cho vay hoạt động ký quỹ (margin) ở mức 594,5 tỷ đồng.

Danh mục tài sản chính sẵn sàng để bán ghi nhận 535,9 tỷ đồng, trong khi giá trị hợp lý chỉ ghi nhận 381,6 tỷ đồng. Như vậy, Chứng khoán Thành Công đang tạm lỗ hơn 154 tỷ đồng ở danh mục này.

Trong đó, công ty đang nắm giữ cổ phiếu BBT có giá gốc 23,7 tỷ đồng và tạm lỗ 14,5 tỷ đồng; cổ phiếu HTP có giá gốc 170,6 tỷ đồng và tạm lỗ 150 tỷ đồng; cổ phiếu QTP có giá gốc 79 tỷ đồng và tạm lỗ 2 tỷ đồng. Ngược chiều, Chứng khoán Thành Công đang tạm lãi 16 tỷ đồng khi nắm giữ cổ phiếu ACB (giá gốc 59 tỷ đồng).

Danh mục tài sản chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) ghi nhận giá gốc hơn 61 tỷ đồng, giá trị hợp lý 67,8 tỷ đồng. Như vậy, Chứng khoán Thành Công đang tạm lãi 6,8 tỷ đồng ở danh mục này và chủ yếu là các mã ngân hàng.

Trong đó, công ty lãi gần 4 tỷ đồng tại mã ACB (giá gốc 14,8 tỷ đồng); lãi 1,2 tỷ đồng tại mã TCB (giá gốc 14,5 tỷ đồng); lãi 600 triệu đồng tại mã VPB (giá gốc 6,6 tỷ đồng). Ngoài ra, công ty cũng lãi gần 400 triệu đồng ở mã QNS, lỗ hơn 170 triệu đồng tại QTP và lãi 1,1 tỷ đồng ở các cổ phiếu khác.