Về bản chất, quỹ mở là hình thức đầu tư tập thể, nơi các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức cùng góp vốn, ủy thác cho một công ty quản lý quỹ thực hiện đầu tư vào các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, hoặc các công cụ tiền tệ.
Trong những năm gần đây, quỹ mở đang dần khẳng định vị thế là một trong những kênh đầu tư hấp dẫn và bền vững tại Việt Nam, đặc biệt trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phát triển và đòi hỏi sự chuyên nghiệp trong quản lý tài sản.
Món đầu tư “vừa miệng” với nhiều khẩu vị tài chính
Chia sẻ với Đời sống & Pháp luật, ông Đào Phước Toàn – Giám đốc Sản phẩm Đầu tư của Công ty Quản lý Quỹ SSI (SSIAM) cho biết: “Hiểu rõ khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư là bước đầu tiên và rất quan trọng để xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp”.
Theo ông Toàn, SSIAM phân loại nhà đầu tư thành ba nhóm: thận trọng, cân bằng và mạo hiểm - tương ứng với các mức độ chấp nhận rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận khác nhau.
Nhóm nhà đầu tư thận trọng thường ưu tiên bảo toàn vốn, chấp nhận mức sinh lời ổn định và thấp hơn. Với các nhà đầu tư thận trọng, SSIAM khuyến nghị quỹ trái phiếu để đảm bảo sự an toàn và ổn định lợi nhuận.
Trong khi đó, nhóm cân bằng hướng đến sự hài hòa giữa rủi ro và lợi nhuận, thường lựa chọn các quỹ cổ phiếu có chiến lược quản trị rủi ro chủ động như quỹ SSI-SCA.
Cuối cùng, nhóm mạo hiểm lại sẵn sàng đối mặt với biến động lớn để tìm kiếm mức sinh lời cao từ các chiến lược tăng trưởng hoặc đầu tư theo xu hướng thị trường.
Ông Đào Phước Toàn – Giám đốc Sản phẩm Đầu tư của Công ty Quản lý Quỹ SSI (SSIAM).
SSIAM thường xuyên theo dõi biến động thị trường, điều chỉnh tỉ trọng danh mục để thích nghi với từng giai đoạn. Những cổ phiếu phòng thủ sẽ được ưu tiên hơn trong bối cảnh rủi ro gia tăng, đồng thời tăng tỉ trọng tiền mặt khi cần thiết để đảm bảo thanh khoản.
Theo bà Nguyễn Thị Hồng Minh - Giám đốc Khối Kinh doanh & Marketing Công ty TNHH Quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán Vietcombank (VCBF), ngành quản lý quỹ đã và đang khẳng định vị thế là một trụ cột quan trọng của hệ thống tài chính giúp khơi thông dòng vốn, thúc đẩy hoạt động đầu tư và mang lại sự thịnh vượng cho cộng đồng nhà đầu tư.
Bà Nguyễn Thị Hồng Minh đánh giá: “Dư địa phát triển của các sản phẩm quỹ đầu tư, đặc biệt là quỹ mở, vẫn còn rất lớn khi ngày càng nhiều nhà đầu tư cá nhân quan tâm đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và tìm kiếm lợi nhuận cao hơn”.
Tận dụng cơ hội cho ngành quản lý quỹ
Về dài hạn, bà Minh cho rằng Việt Nam đang nắm giữ cơ hội vàng để có những bước phát triển đột phá trong vòng 10 - 15 năm tới.
Cụ thể, xu hướng đa dạng hóa chuỗi cung ứng toàn cầu, sự dịch chuyển của ngành sản xuất chip và các ngành công nghệ cao khác sang các quốc gia có chi phí cạnh tranh và môi trường đầu tư thuận lợi như Việt Nam.
Song song đó là cơ hội ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để nâng cao hiệu quả sản xuất và năng suất lao động, sự năng động và sáng tạo của cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam cùng với một Chính phủ kiến tạo, hành động và luôn nỗ lực cải thiện môi trường đầu tư sẽ là những động lực mạnh mẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Đặc biệt, nếu Việt Nam tiếp tục đẩy mạnh đầu tư công vào các lĩnh vực hạ tầng then chốt như năng lượng, hệ thống giao thông đô thị, cảng biển, đường cao tốc và đặc biệt là dự án đường sắt tốc độ cao, thì mục tiêu tăng trưởng kinh tế cao hoàn toàn có thể đạt được, đáp ứng nhu cầu đầu tư còn rất lớn của đất nước trong giai đoạn phát triển.
Ngành quản lý quỹ Việt Nam đang đứng trước cơ hội phát triển lớn.
Bà Nguyễn Thị Hồng Minh nhấn mạnh, ngành quản lý quỹ Việt Nam đang đứng trước một cơ hội phát triển lớn, được tiếp sức bởi sự tăng trưởng thu nhập của người dân, sự quan tâm của cơ quản quản lý và sự năng động và sáng tạo của các công ty quản lý quỹ và các đại lý phân phối.
Bên cạnh mặt tích cực, thị trường quỹ mở vẫn đang đối mặt với những thách thức nhất định. Một trong những rào cản lớn chính là chính sách thuế.
“Hiện tại, thuế giao dịch chứng chỉ quỹ ở mức 0,1% khi bán là một rào cản nhất định, đặc biệt với nhà đầu tư cá nhân có tầm nhìn đầu tư dài hạn. Trong khi đó, nhiều quốc gia đã áp dụng chính sách thuế linh hoạt hơn để thúc đẩy phát triển ngành quản lý quỹ”, ông Toàn cho biết.
Từ thực tiễn này, đại diện SSIAM kiến nghị cơ quan quản lý cần xem xét miễn hoặc giảm thuế giao dịch chứng chỉ quỹ, hoặc áp dụng chính sách ưu đãi thuế theo thời gian nắm giữ. Đây sẽ là đòn bẩy quan trọng giúp phát triển thị trường quỹ mở một cách bền vững, minh bạch và hiệu quả.
Tú Anh - Nguyễn Lành